Quels changements ! En juin 2022, le pic d’inflation atteignait des hauteurs plus observées depuis 40 ans. Deux ans plus tard, la situation a évolué positivement. L’inflation a fortement diminué, se situant à 1,3% cet été en Suisse. La Banque nationale suisse (BNS) a d’ailleurs abaissé son taux directeur à deux reprises en 2024, il est aujourd’hui fixé à 1,25%. La Banque centrale européenne a aussi réduit son taux en juin, alors que la Réserve fédérale américaine devrait le faire en septembre. Malgré une alerte sur le front de la bourse début août, l’économie, ces prochains mois, devrait continuer de croître à un rythme modéré, alors que le marché du travail demeure solide.

Investir, un processus complexe

Dans ce contexte économique, est-il opportun d’investir sur les marchés financiers ? La réponse est positive. Aujourd’hui, les taux se sont normalisés après une dizaine d’années de taux très bas, voire négatifs. Investir dans les obligations est à nouveau intéressant. Ensuite, l’inflation devrait rester à un niveau modéré, entre 2 et 4%, pour les futures années. Une situation bénéfique pour les actions. Enfin, un portefeuille diversifié offre de meilleures perspectives de rendement que les liquidités. C’était le cas historiquement sur plusieurs années et ça devrait l’être sur le moyen terme.

Mais l’investissement demeure un processus très complexe, à l’image des marchés financiers suisses et mondiaux sur lesquels l’ensemble des acteurs agissent. Complexe et risqué, mais riche en opportunités de rendement. Car les options de placement sont aussi variées que les objectifs de chacun. On peut privilégier la sécurité ou être prêt à accepter certains risques ; on peut investir sur le moyen ou long terme. Selon votre profil, votre situation personnelle et vos besoins, les banques proposent toute une gamme de produits et diverses stratégies pour faire fructifier le patrimoine de leur clientèle. Mais une constante demeure : l’adaptation. Si un client désire se frotter à l’environnement boursier, la banque trouvera toujours le meilleur portefeuille pour lui.

Comme les vacances

Avant d’être actif sur les marchés financiers, un premier choix s’impose à vous. Et pour vous aider à le prendre, nous allons procéder à une analogie avec les vacances. Celle-ci peut paraître osée, mais est très parlante. Car le principe de gestion de l’argent par un établissement est quasi identique à celui de la réservation des vacances. En résumé, il existe trois solutions.

Premièrement, le client organise son voyage de A à Z, via Internet. Dans le cadre bancaire, cela signifie que le client effectue lui-même ses choix de placement, en toute autonomie. La banque ne fait qu’exécuter ses ordres de bourse.

Deuxièmement, la personne contacte une agence de voyage qui, selon la destination, le budget et le mode de vacances désiré, lui proposera différentes options. Libre à elle d’opter pour sa préférence. Avec une banque, le client peut signer un mandat de conseil. A ce titre, celle-ci le guide dans la jungle des placements en fonction de ses objectifs et les opportunités du marché. Il garde la maîtrise, a le dernier mot sur les choix et peut en tout temps construire et adapter son portefeuille.

Troisièmement, et c’est la solution la plus simple, vous ne vous occupez de rien. En bon français, on parle de vacances « all inclusive ». Dans le milieu économique, on évoquera le terme de mandat de gestion ou de gestion déléguée. La banque administre l’entier de la fortune de sa clientèle, qui n’intervient pas. Mais qui, évidemment, peut demander un point de situation de ses avoirs. En clair et en un slogan : « Confiez votre gestion à des professionnels et partez sereinement en vacances ! »

Une gestion faite par des experts

C’est la gestion déléguée qui nous intéresse ici. Il n’est pas inutile de rappeler que dans cet univers financier complexe, concurrentiel, interconnecté et toujours mouvant, c’est un personnel hautement qualifié qui prend en charge le portefeuille des clients. Le processus d’investissement est discipliné et s’établit en toute transparence avec ces derniers. Pour prendre des décisions, la banque s’appuie sur l’analyse rigoureuse et le savoir-faire de ses professionnels, un suivi permanent des marchés et des technologies de pointe. L’objectif recherché est toujours le même : construire des portefeuilles diversifiés, offrant des perspectives de rendements attractifs et un niveau de risque adapté à sa clientèle.

Confiance et avantages

Faire appel à des experts constitue une étape fondamentale, mais elle serait superflue sans un ingrédient essentiel : la confiance. Et c’est bien sur cette notion que repose le succès de la gestion déléguée et qu’elle y trouve tout son sens. Elle se forge dans l’écoute des besoins, la disponibilité des conseillers et leur degré de performance. En filigrane de ce texte ressortent les avantages que confère un mandat de gestion bancaire. Il y a l’expertise, les gestionnaires étant spécialisés dans toutes les formes de placement et sur l’ensemble des marchés. Il y a la proximité, l’accompagnement se faisant sur mesure et tenant compte de votre situation personnelle. Il y a la réactivité, les portefeuilles pouvant s’adapter très rapidement selon les réactions des marchés.

A titre d’exemple, la Banque Cantonale du Valais (BCVS) exerce un mandat de gestion depuis plus de vingt ans. Avec un processus d’investissement « made in Valais » et des performances de produit réjouissantes, la BCVS s’est vue confiée plus de 1200 mandats, ce qui correspond environ à une masse financière de 2,3 milliards de francs suisses.

On l’aura compris, l’épargne aujourd’hui ne suffit pas pour développer son patrimoine. Pour bénéficier de rendements supérieurs, il est nécessaire d’investir. Et pour bien investir, il est essentiel de s’allouer l’expertise de professionnels. Soit celle des banques.