Das Wallis zeichnet sich durch einen hohen Anteil an Wohneigentümern aus, nämlich etwa 55 % seiner Bevölkerung. In der Schweiz sank diese Zahl auf 36 %. Diese Besonderheit lässt sich durch verschiedene Faktoren erklären, wie eine historische Tradition des Eigentums oder die geschätzte Lebensqualität im Kanton. Auch die günstigeren Kosten für Grundstücke und Wohnungen tragen dazu bei. Der Immobilienmarkt ist im Wallis nach wie vor dynamisch und attraktiv, wie der neueste «Immobilienindikator» der Walliser Kantonalbank (WKB) und der Walliser Immobilienkammer (WIK), welcher zum Jahresende 2025 erschienen ist, aufzeigte. Im Kanton steigen die Preise für Eigentumswohnungen, sind aber insgesamt erschwinglicher als im Rest des Landes. Und die Finanzierungsbedingungen sind derzeit günstig.
 

Regeln für alle

Beim Kauf einer Immobilie gelten strenge Regeln, insbesondere in Bezug auf das Eigenkapital und die Tragbarkeit, da dies eine erhebliche finanzielle Belastung mit sich bringt. Der Medianlohn im Wallis belief sich 2024 auf 6'434 Franken brutto pro Monat (7'024 Franken in der Schweiz), bei einer Vollzeitstelle - oder 77'200 Franken pro Jahr. Was kann man sich mit einem solchen Einkommen leisten?

Die Banken verlangen einen Eigenkapitalanteil von mindestens 20 % des Kaufpreises für einen Hauptwohnsitz und 30 % für einen Zweitwohnsitz. Mit dieser Anforderung soll das Risiko einer übermässigen Verschuldung sowohl für den Kreditnehmer als auch für das Bankensystem begrenzt werden. 

Die Banken werden auch auf das Einkommen achten, das hoch genug sein muss, um die Kosten für die Schulden und den Unterhalt der Immobilie zu tragen. Die Belastung darf ein Drittel des Einkommens nicht überschreiben. Sie setzt sich zusammen aus einem kalkulatorischen Durchschnittszinssatz von 5 % - welcher weit über den aktuellen Hypothekarzinsen liegt, aber allfälligen Erhöhungen Rechnung trägt - Gebäudeunterhaltskosten von 1 % und einem jährlichen Amortisationsbetrag, der ausreicht, um die zweite Hypothek innerhalb von 15 Jahren zurückzuzahlen. Dieser Ansatz, welcher von der unabhängigen Finanzmarktaufsicht vorgeschrieben wird, ist für alle Schweizer Banken gleich. Die meisten von ihnen, darunter auch die WKB, stellen ihren Kunden auf ihren Internetseiten Simulationsberechnungstools zur Verfügung. Sie ermöglichen es, die Finanzkraft und den Beitrag des Eigenkapitals zu beurteilen.

Was ist Eigenkapital?

Nehmen wir erneut das Beispiel einer Person mit einem jährlichen Bruttoeinkommen von 77'200 Franken. Nach den oben genannten Regeln könnte sie eine Immobilie für rund 430'000 Franken finanzieren. Ihr Eigenkapital beläuft sich auf 86'000 Franken (20 %) bei einer kalkulatorischen jährlichen Maximalbelastung von 25'513 Franken und einer Hypothekarschuld von 344'000 Franken. Dies unter dem Vorbehalt, dass sie eine stabile berufliche Situation und keine grösseren Belastungen, wie z. B. andere Schulden, hat.

Eigenkapital besteht zwar grösstenteils aus Bargeld, ist aber nicht auf unser Barvermögen beschränkt. Es kann auch aus Wertpapieren, Grundstücken, Erbvorbezügen, Schenkungen oder bei einer Hauptwohnung sogar aus Vorsorgekapital stammen, sofern Sie vorher über 10 % hartes Eigenkapital verfügen. Der Bezug aus der 2. Säule ist nicht immer ratsam. Empfehlenswert ist eine gründliche Analyse der persönlichen Situation. 

Ein Vorbezug kann zwar den Zugang zu Wohneigentum erleichtern, birgt aber auch nicht zu vernachlässigende Risiken: Verringerung der Altersrente, Besteuerung des bezogenen Kapitals und eine mögliche Kürzung der Leistungen bei Invalidität oder Tod. Darüber hinaus muss der bezogene Betrag bei einem Verkauf des Wohneigentums zurückgezahlt werden. Eine Alternative ist die Verpfändung. Ihr Geld bleibt angelegt und unterliegt keinen Steuern.

Dabei ist zu beachten, dass zusätzliche Eigenmittel in Höhe von 3 bis 4 % eingeplant werden müssen, um die Beurkundungskosten zu finanzieren.

Ein Lebensprojekt

Der Kauf einer Immobilie ist ein langfristiges Lebensprojekt. Eine gute finanzielle Vorbereitung, ein rigoroses Budget und, wenn möglich, der frühzeitige Aufbau einer flexiblen dritten Säule bei einer Bank stellen das Projekt auf ein stabileres Fundament. Die Banken, insbesondere die lokal verankerten, spielen eine Schlüsselrolle bei der Begleitung und Beratung, um den zukünftigen Eigentümern bei der sicheren Umsetzung ihres Projekts zu helfen.